四类品种或面临做空风险

发布时间：2021-01-25 14:45:49 阅读：次来源：异径管厂家

四类品种或面临做空风险

周三深沪A股市场低开震荡走低，国企回购股——宝钢股份受到较大卖盘冲击，没有延续昨日强势，收出巨量阴线，显示品种影响有限。而另两只石油类股票也同样出现巨大卖单，震荡收阴。从当日市场影响来看，我们研究发现，转融通虽然是先行融资展开，但实际上融券做空盘已经体现出来，当日包钢稀土、广晟有色等稀土股重挫，市场轨迹显示连续的下跌，对于做空盘而言，获利不菲。而从未来减持路径来看，大量国有企业股票有可能涉足此种方式的运作，而加大市场的供给量，加之新股IPO如果继续扩展，宏观经济不确定性加大，那么投资风险的显现将更加明显。　　从市场变化来看，目前的市场已出现明显的做空品种，而扩散方面我们研究认为其仍然会继续，从目前来看，四类品种或面临未来做空风险的巨大冲击。一是绩差股；二是题材股；三是券商或另类机构持有过重的高价酒业股；四是业绩包装上市，受到机构研究挖掘存在重大财务问题的部分新股。因此从市场操作层面来看，我们建议对于上述品种需要保持高度的警惕，回避品种做空风险为第一要务。研究认为随着中国证券市场新机制的出现，寻找上市公司问题进行做空将与国际市场接轨的概率为大，国际市场上寻找新股包装上市、财务造假或重大债务危机等因素，进行做空品种轨迹是重要特征，而由于国际市场做空品种没有涨跌幅限制，其许多品种当日若为空头机构所寻找造假、行业变化与财务包装等因素的话，其股价当日就可跌-80%甚至-90%以上，比如在美国上市的40多家一元下方的中资概念股，其因财务信息不实、业绩不佳等因素是融券做空、品种做空的主要原因，尽管美股不断反弹创新高，但许多品种的巨幅重挫带给投资者巨大的亏损现实。

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